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一.报酬率的合理性

很多人进入外汇交易市场，是被保证金交易的高获利性所吸引。他们以为凭借外汇保证金交易就能轻松获得高额回报，一年赚上三倍五倍甚至更多。但遗憾的是，这样的回报率只存在于理论计算中，在真实市场中并不常见。或许你会举例说，某人做英镑赚了好几倍，但我不去争辩这个事实是否存在，只想告诉你，这只是一个暂时过程。即便那个人真的在某次交易中赚了很多，只要他继续交易，这些收益就不算真正落袋，只有当他彻底退出市场时，这些收益才可能实现，否则只是账面数字的来回变动。俗话说，出来混的迟早要还，市场上真正的高回报，并不在于你看到的短期交易表象。

外汇市场在理论上存在极高的数学回报率，可以高达千倍百倍甚至亿万倍，这是因为市场交易量足够庞大，而不是因为成功获利的可能性高。当你要进入外汇市场，必须清楚如何赚取合理的回报。所谓合理回报，就像蓝领一天工作八小时应得的工资一样。在外汇市场，合理回报比一般行业要高，因为如果你能在这个市场长期生存，你所付出的时间、精力、脑力，以及承受的风险、压力和身体负担，都比其他行业更多，就像医生的收入高于普通工人一样。你需要准确评估自己在这个市场所应得的回报，不要以为市场上存在大量利润可以轻松获取。即便是医生，名医和普通医生的收入也有很大差距。我必须诚实告诉你，在外汇市场，亏损的人超过八成，真正能赚到钱的比你想象中少很多，而能在市场上稳定盈利的人，其方法与你现在所知道的大不相同。如果你不了解合理回报，却想通过外汇交易暴富，我不会说完全不可能，但建议你不如去买彩票试试运气。

二.外汇保证金并非穷人翻身的捷径

近五年来，外汇市场发生了巨大变化，主要原因是电子交易的兴起。电子交易不仅让普通投资者更容易参与市场，更重要的是推出了迷你账户交易，将原有外汇交易合约缩小了十分之一，大幅降低了参与门槛。这种改变表面上给了大众更多参与机会，但实际上，只是让交易商获得了更大利润空间。所谓聚沙成塔，更多参与者让交易商可以对冲风险、轻松获利。即便是专业人士在这个市场都不易盈利，更何况非专业的大众。如果外汇交易如此简单，那我们学习几个月的医术就能给人开刀了，但事实并非如此。外汇交易所需的专业知识，绝不比医生学习的内容少。

迷你合约和标准合约的比例是一比十，所以当你要进入市场时，根据经验，即便选择迷你账户，也建议至少准备3000美金以上。而且如果使用迷你账户交易，请全部采用迷你合约。不要真的以为存入五百或一千美金，就能靠外汇交易致富。当你只存放3000美金时，以一手迷你合约计算，已经需要三倍以上的杠杆，而单笔交易超过十倍杠杆，都属于高风险交易。如果你存入的保证金过少，就会失去交易方法的保护，必须依赖极高的准确率，把自己置于极端境地。以过低的保证金参与市场，或许你仍旧能成功，但明确的告诉你，成功率不会超过10%。

三.避免轻易谈论趋势

很多人在交易中喜欢谈论趋势，但实际上并不真正理解趋势。他们谈论趋势，不过是想显得自己很懂市场、很会交易。轻易谈论趋势是许多交易者容易犯的错误。真正的趋势交易，在趋势中只会交易一个方向，而短线交易根本没有趋势，因为你会不断变动交易方向。市场多空并存，一笔交易的成败，只是多方先赚还是空方先赚的问题。比如现在的欧元，明显是上升趋势，即使从1.34回调两百点到1.32，也不影响上升趋势。但这种波动通常与短线交易无关，我们可以在1.33买入欧元，也可以在1.34卖出欧元，可以在波动中的任何价位做多或做空，可能赚也可能亏，但这都不是趋势交易。真正的趋势交易，在这种波动中只会逢低买入欧元。

轻易谈论趋势对保证金交易者危害很大，因为这会让自己陷入自我欺骗，在交易森林中迷失。要知道，一个国家的货币政策不会因短期波动而改变，当货币产生3%甚至更多波动时，对经济影响也不大。但当货币波动1%时，经过杠杆放大后，可能对交易仓位产生巨大损害。不懂趋势原理却空谈趋势，最终只会自食其果。

四.杠杆运用不当的风险

水能载舟亦能覆舟，是很多人常挂在嘴边的话。初入外汇市场的参与者，往往因杠杆使用不当，造成无法弥补的亏损。而交易过一段时间的参与者，在受伤后，往往过于保守地使用杠杆，说什么轻仓不败。要知道，当欧元从1.18涨到1.34时，如何轻仓不败？当日元从109到122时，又如何轻仓不败？在交易市场上，不败即败，轻仓只是死得慢一点，或者说是暂时安全，但却失去了进入保证金交易的意义。

在外汇保证金交易市场，杠杆运用是一门高深学问，却很少有书籍或交易者深入研究。事实上，杠杆运用才是杠杆交易市场最重要的课题，其重要性超过对市场的分析与理解。因为对市场的理解与分析总有可能出错，正确答案由市场决定，但杠杆运用掌握在自己手中。轻仓就对吗？重仓就错吗？选择任一答案，都是对也是错。杠杆运用应基于你所交易的价格来决定，就像做买卖，如果你认为某商品会热卖，就应大量进货；如果认为有待市场考验，就先少量进货观察反应。进货数量同时与市场价格、可用资金和库存风险相关。在外汇保证金交易市场，你必须清楚判断货币价格的价值，然后决定杠杆使用。如果不掌握杠杆运用，就彻底失去了保证金交易的意义。

五.技术分析并非万能

技术分析是辅助工具，而非获利保证。这句话可能让许多研究技术分析的人失望，但这是不得不承认的事实。技术分析只是帮助你寻找最佳交易价格的工具，而不是告诉你该买或该卖的依据。如果你在研究技术分析的同时，没有形成自己的获利模式，就像即使给你一份最精准的汇市分析报告，你也未必能赚钱。没有自己的交易系统或方法，不懂得善用杠杆，那么再懂技术分析，分析得再准确，也对交易无济于事。因为交易过程中，杠杆使用、交易方式、执行能力、资金规划、错误比例等因素，都会让你怀疑技术分析的可行性，最终技术分析的意义荡然无存。

技术分析只是帮你找出合适的交易价格，就像做买卖时，通过市场调查寻找值得进货和出货的价格。大多数懂得技术分析的交易者，在交易过程中，只是看完了市场价格波动的演出，却无法从中获利。如果你想成功运用技术分析，请先设计一套适合自己的交易系统，然后真诚相信并严格执行。否则，即使技术分析能力再好，最多也只能写写分析文章，无法成为真正成功的交易者。记住，盖棺才能论定，成败决定英雄。在我的交易生涯中，遇到过很多商界成功人士，他们在交易市场同样取得成功，但技术分析并不精通，只因他们懂得买卖之道。

六.谨慎操作交叉汇率

我发现近三至五年进入外汇市场的参与者，很多人热衷于操作交叉汇率。这是一个严重误区。交叉汇率是高难度学问，在传统外汇市场中，只有大型机构才会直接操作。我不是说传统就是正确，而是从汇率结构来看，交叉汇率经过两次转换才产生。比如，直盘的开高低收在不同信息系统可能一致，但交叉汇率却有几个点差异，因为直盘汇率瞬间变动时，各交易商报价可能不同，这影响了交叉汇率。

交叉汇率本身难度较高，不仅受技术面影响，还可能涉及区域贸易、国家货币政策等因素，这些信息不易快速获取，不像直盘交易信息公开且实时。目前交叉汇率多以日元为基础，比如欧元兑日元、英镑兑日元、澳元兑日元等。交叉汇率波动较大，但你不能说波动大就能带来更高收益，因为如果你想提高利润，只需调高直盘交易杠杆即可。本质上，获利能力不取决于波动幅度。如果你要操作交叉汇率，建议你从两组直盘货币组合，比如想做英镑兑日元，可以分别交易英镑兑美元和美元兑日元。这样你能获得更优汇率，也能避免直接交易交叉汇率的风险。要知道，交叉汇率交易难度远高于直盘，基础不牢就想获利，如同缘木求鱼。

七.理性看待数据公布时机

重要数据公布时，市场波动往往较大，但这并非散户抢钱的时机。因为数据公布时，往往是高手对决的时刻，没有明确方向，只有专家的输赢。比如数据利好美元，美元未必上涨；数据不利美元，美元也未必下跌。因为高手明白，这种波动只是短期现象，他们利用市场心理来获利，真正输赢与数据好坏无关。我再强调一次，国家货币政策不会因短期市场波动改变，就像某种货币持续走强，只要不危及经济，趋势就难改变。在保证金市场，我们交易的价格与真实趋势无关。如果你想交易数据波动，先要熟悉市场心理。当消息或数据引发较大波动时，市场主力往往在玩弄交易心理，而非简单技术分析或新闻数据。

八.认清市场的真正赢家

市场角色有多种：散户、交易商、操盘手、大型经纪商甚至国家机构等。撇开国家机构，市场上真正的赢家往往只有一个——交易商，但前提是它不参与市场博弈。成功的交易商就像开赌场，只要赌客越多，获利越多。你见过赌场因赌客赢钱而倒闭吗？通常只有生意不好才关门。赌场倒闭多是因为自己参与赌博。当交易商拥有更多客户，只需在对冲和抽水中获利，就能获得巨大利润，因为赌性是人类天性。在交易市场，不要期望自己成为万中无一的成功者。这种人存在，但通常不是你。TMGM外汇如果你想成为真正赢家，就要把交易方式变成赌场模式，而非赌徒模式。只有不断研究赌场获利原理，才有机会成为赢家。当然，如果你能成为万中无一的赌神，我也会恭喜你。

九.汇评的局限性

大多数汇评者，通常因为深知交易市场盈利困难，才改做汇评。简单说，再出名的汇评者，往往只是市场的失败者。这句话可能得罪一些人，但这是事实。做汇评远比做交易简单，因为他不承担交易风险、杠杆计算、心理负担等。他可以宣称自己赚了多少点，这或许是真的，但重点是，那与真实交易无关。因为行情分析与实际交易完全是两回事。

我可以大胆说，如果只是分析行情或写汇评，我可能十次对九次，甚至百分百命中。但做实际交易呢？完全不同。就像很多人做模拟单获利，就以为能战胜市场，其实那都是错觉，因为持仓心理完全不一样。交易市场有句话：当你获利时，持仓心理是实际收益的一倍；当你亏损时，心理负担只有实际损失的一半。

只会写汇评的往往是不成熟的交易者甚至失败者。写汇评只要有基本技术分析能力就可以，但汇评者却可能比真正的交易者更吸引大众目光，因为大众容易轻信。在一份汇评中，如果只给价格和点位，没有说明杠杆使用方式，那就没有参考价值，只是空洞的预测。例如，预测日元目标106，止损设在123上方，这样的单子看似容易，但若不说杠杆，就算对了也无法验证。请记住，多数汇评者都是市场失败者，否则不会去写汇评。因为如果他真是赢家，利润远大于写汇评的收入。

十.没有能预测市场的万能系统

当你进入交易市场，有时会觉得自己找到了很好的交易系统或信号，但很抱歉，这样的东西并不存在。很多人以为找到独特技术信号，能准确判断市场方向，但实际上，市场上没有这样的工具。你可以轻易买到各种交易软件，通常价格不菲，但它能保证获利吗？即使有，也只是暂时的。

真正优秀的交易系统，只有大型基金或经纪商会用专业人才设计，而且成果不会外传。更重要的是，即便电脑计算，他们也会定期修正程序与参数来适应市场变化。就我了解，曾有人工智能外汇交易系统由专业团队设计，历经数年、投入巨资，最终仅向大型机构出售，价格高达千万美元起。任何轻易获得的交易信号，通常只用基础技术分析就能得到，但技术分析只是辅助工具，不是获利保证。不要迷信那些所谓的智能决策系统，它只会成为你走向成功的绊脚石。只有真正理解交易本质，才能实现长期稳定盈利。