炒外汇入门：八大主要交易货币一览
尽管外汇市场常被视为专业金融机构的领域，但外汇同样可以丰富个人投资者的投资组合。当其他投资品种表现低迷时，外汇市场往往能为投资者提供诸多机会。因此，了解外汇市场的基本知识及其运作原理，对于交易者、投资者乃至投资经理人而言，都颇具价值。本文将介绍交易者需知晓的八大主要交易货币及其对应的中央银行。
1、美元USD——货币之王
中央银行：美国联邦储备委员会（美联储，Fed）
美联储于1913年根据《联邦储备法案》成立，是美国的中央银行体系，由联邦储备委员会和12个联邦储备银行组成。委员会由一名主席和理事会领导，其核心决策机构为联邦公开市场委员会（FOMC），该委员会负责制定货币政策、监督公开市场操作并设定利率政策。
联邦公开市场委员会由12名投票成员构成，包括7位联邦储备委员会理事和5位联邦储备银行行长，其中纽约联储主席为常任委员。FOMC每六周召开一次会议，并邀请其他联储主席参与讨论经济形势。委员中常分为“鹰派”与“鸽派”，鹰派倾向于收紧货币政策，鸽派则偏好维持宽松。
美元俗称“绿钞”，因其纸币以绿色为主。作为全球最大经济体的货币，美元受美国经济基本面影响，包括GDP、制造业数据、就业报告等。美联储的利率决策及官员讲话对美元走势影响显著。在外汇交易中，美元常作为其他主要货币的基准，尤其是欧元、日元和英镑。
2、欧元EUR——美元对手货币
中央银行：欧洲央行（ECB）
欧洲央行总部位于德国法兰克福，是欧元区成员国的中央银行。欧洲央行设有执行委员会，由5名成员组成，主席由行长担任，其余席位通常由德国、意大利、法国和西班牙等最大经济体的央行负责人占据。这种安排旨在维护政策稳定性，委员会每年大约召开十次会议。
除管理货币政策外，欧洲央行还负责货币发行，并可在必要时介入银行体系。与美联储不同，欧洲央行的首要目标是保持价格稳定，其次是支持一般经济政策，因此在制定利率时更关注消费者通胀。
欧元汇率相对平稳，作为美元的对手货币，其兑美元波动通常高于英镑和澳元。欧元兑美元日均波动约30-40个基点，较大波动为60个基点。外汇市场24小时开放，交易者需合理安排时间，欧元兑美元活跃时段一般在伦敦和美国时段。
3、日元JPY——基本面简单，技术面复杂
中央银行：日本央行（BOJ）
日本央行成立于1882年，负责货币政策制定、货币发行及经济数据分析。其最高决策机构为货币政策委员会，通过定期会议维持经济稳定。央行通常与日本政府保持沟通，同时保有独立性。委员会由行长领导，TMGM外汇平台包括两名副行长在内的9名成员，每年召开12-14次会议。
日元常被用于套利交易，因其利率较低，相比之下澳元、纽元和英镑的收益率更高。这种利差驱动交易者从技术面寻找机会。美元兑日元日均波动约30-40基点，最大可达150基点。主要交易时段为伦敦与美国时段交叠时。
4、英镑GBP——女王的货币
中央银行：英国央行（BOE）
英格兰银行即英国央行，是英国的中央银行，负责货币管理。其货币政策委员会由行长领导，共9名成员，包括副行长、首席经济学家、市场操作主管以及4名由财政部长任命的外部成员。
货币政策委员会每月召开会议，讨论利率决策，首要目标是维持价格稳定，通胀目标为2%。若通胀偏离目标，行长需通过公开信向财政大臣解释，例如2007年英国通胀升至3.1%时，此举被视为货币紧缩的信号。
英镑波动性高于欧元，日均波动可达100-150基点，20基点波动较为罕见。交叉货币如英镑兑日元、英镑兑瑞郎波动更为显著。英镑在伦敦和美国时段活跃，亚洲时段波动较小。
5、瑞士法郎CHF——银行家的货币
中央银行：瑞士国家银行（SNB）
瑞士央行是一个特殊机构，部分由政府所有，部分为私人持有，技术层面属于特殊监管的公司。其政策重点在于维护经济和金融稳定，货币政策由三位主要银行负责人组成的理事会决定，每季度召开一次会议，这是全球人数最少的货币决策委员会。
瑞士央行确定一个利率区间，允许利率在目标水平上下浮动25个基点。
欧元与瑞郎存在一定相关性。瑞郎日均波动约35个基点，在伦敦时段交易较为频繁。
2015年1月15日，瑞士央行取消瑞郎兑欧元1.20汇率上限，引发全球外汇市场剧烈波动，多家经纪商和投行遭受损失，部分交易商破产，这一事件被称为“瑞郎黑天鹅事件”。
6、加元CAD——能源货币
中央银行：加拿大央行（BOC）
加拿大央行成立于1934年，根据《加拿大银行法案》设立，致力于维持低通胀、金融稳定及高效管理政府资金。加拿大央行具有高度独立性，由加拿大财政部直接持股，但行长在政策操作中需兼顾政府因素，通胀目标设定在2%-3%，倾向于采取紧缩政策以控制价格偏差。
加元日均波动约30-40基点。由于加拿大是重要的大宗商品出口国，加元走势常与原油价格密切相关，交易者常利用加元对冲或投机大宗商品头寸。
7、澳元/新西兰元AUD/NZD——套利者的最爱
中央银行：澳洲联储/新西兰联储（RBA/RBNZ）
澳元在全球市场中利率较高，澳洲联储以维持物价稳定和经济增长为长期目标，委员会由主席领导，最多6名成员，外加副主席和财政部长，每年召开九次会议，追求2%-3%的通胀目标。新西兰联储同样以价格稳定为主要目标。
澳元和纽元收益率高，深受套利交易者喜爱。在去杠杆环境下波动性较大，平时日均波动30-40基点。这两种货币价格还受白银和黄金等大宗商品影响。
8、南非兰特ZAR——新机会
中央银行：南非储备银行（SARB）
南非储备银行效仿英格兰银行，是南非的货币管理当局，兼负债权人、清算银行及黄金监管职责，首要目标是维持价格稳定，必要时可干预外汇市场。
南非储备银行是一家完全私有化的组织，拥有600多名股东，且规定每股持股不得超流通股1%，以保障整体利益。董事会由14名成员组成，由行长领导，每年召开六次会议。
南非兰特波动性较大，日均波幅可达1000基点，但折算成美元后与英镑波幅相当。交易者可关注黄金和铂金等贵金属对兰特的影响，南非是这些金属的出口国，类似加元与原油的关系。当经济数据不佳时，可参考大宗商品市场寻找交易机会。
结论
随着金融市场的发展和全球化进程，外汇兑换在日常经济活动中日益重要。根据国际清算银行数据，2016年外汇市场日均交易量约5.1万亿美元，2013年约5.3万亿美元。扩大投资组合范围，考虑参与外汇市场，对个人和机构投资者而言，都可能是提升收益的途径。