外汇交易者必读的海龟交易法则解析
千里之行始于足下，只有交易者在拥有足够的知识体系后，才能具备蜕变为成功投资者的基础。今天，我们为大家推荐一本由美国柯蒂斯·费思撰写的经典著作——《海龟交易法则》。
该书讲述了美国期货投资大师理查德·丹尼斯开班授徒的故事。丹尼斯将自己多年使用的交易模式传授给一批受训者，这些获得投资大师真传的学徒被称为“海龟”。后来，这批学徒中涌现出许多驰骋金融市场的基金经理，而丹尼斯的交易方法则被尊称为“海龟交易法则”。
本书作者柯蒂斯·费思是所有海龟中最成功的一位，在海龟培训期间，他为理查德·丹尼斯赚取了超过3000万美元的利润。TMGM交易平台他还是机械交易系统和软件领域的先驱之一，目前在专门经营交易系统分析与开发软件的Trading Blox公司领导研发团队。
海龟交易法则本身并不复杂，它遵循的是阶段性高低点突破的交易原则。例如，当价格向上突破前二十个交易日最高点时，买入期货合约；如果多头持仓获得盈利，当价格产生十日低点时平仓。反之，当价格向下跌破前二十个交易日最低点时，建立空头头寸；如果空头持仓获得盈利，当价格产生十日高点时平仓。
从交易方法来看，海龟法则非常简洁，但在实际应用中却创造了显著的绩效，这对任何读者来说都是宝贵的财富。当然，阅读《海龟交易法则》所获得的最大收益，并非仅仅是学到了投资大师理查德·丹尼斯的交易方法，而是从该方法中透露出的对待交易的思维模式。
首先，从核心交易模式来看，海龟法则遵循高低点突破原则。如果不深入思考，乍看之下可能会觉得方法过于简单，但其中实则蕴含了理查德·丹尼斯对市场本质的深刻理解。他的交易建立在价格运动的客观规律之上，如果读者能领悟到这一点，才是真正获益匪浅。
从书中可以看到，海龟交易法则是一个趋势交易系统，通过顺应趋势交易来获利。任何趋势交易系统首先要解决的是如何定义和评判趋势。在这一点上，理查德·丹尼斯理解得入木三分。按照许多技术分析书籍的介绍，趋势的评判通常依据所谓的趋势线。例如，上升趋势是将价格波动的低点连成一条直线，若直线向上倾斜，则为上升趋势。这种方法应用普遍，但并未抓住趋势的本质特征。在许多震荡市中，价格的低点可能不断抬高，但高点并未同步抬高，形成三角震荡。在海龟交易法则中，趋势的定义实际上是这样的：上升趋势是一个不断创出阶段性高点的过程，而下跌趋势是一个不断创出阶段性低点的过程。对于任何上升趋势而言，必然伴随着不断产生高点的过程，否则就不能称之为上升趋势；同样，任何下跌趋势也必然伴随着不断产生低点的过程，否则就不是下跌趋势，这是市场价格波动的客观规律。
海龟交易法则正是建立在这一价格运行规律之上的。理查德·丹尼斯的成功说明了金融市场存在一定规律，投资者可以通过发现规律、运用规律来构建交易系统，并在长期投资中取得稳定业绩。
《海龟交易法则》给读者透露的另一个重要信息是：仅仅有一个交易信号是远远不够的。投资实际上是一个系统化的工程，我们应该用系统化的思维构建一个完整的交易模式。
这个交易模式可以分为以下六个部分：
入市是指开仓建立头寸的方法，海龟法则遵循简单有效的高低点突破原则。入市是构建交易模式的第一部分，但并非最重要的部分，这与大部分投资者的认知相反。普通投资者大多没有完整的交易模式，入市往往就是他们的全部。
止损是指在头寸亏损时如何平仓以限定损失的方法，而退出则是指在头寸盈利时如何平仓以收获利润的方式。在海龟法则中，设定了一套完整、严格的止损和退出方式，使交易者能够做到有收有放、进退有据。
品种选择同样重要。对于趋势交易而言，那些价格波动更具趋势性特征的品种更适合交易，而经常处于震荡状态、趋势不明朗的品种则不适合。
验证是指利用历史交易数据对交易模式进行复盘检验，看交易系统在实盘数据模拟交易中能否获得期望值为正的收益。
头寸是指资金在交易品种上的分配，也就是通常所说的资金管理。头寸管理是交易系统中的核心部分，《海龟交易法则》对头寸管理的重要性及设置方式进行了专门阐述。许多投资者在期货交易中的失败，很大程度上源于缺乏科学、严格的头寸管理。实际上，即使使用世界上最好的交易方法，如果没有科学的头寸设置，迟早也会发生爆仓风险。
有了交易依据和系统化的交易模式仍远远不够，期货投资者还需要拥有平和的心态和坚定的毅力。《海龟交易法则》告诉我们，即使是使用相同的交易方法，海龟学徒们的业绩差异依然很大。研究发现，许多学徒无法坚定地执行海龟法则，常常受到自身心理影响，未能严格遵守交易准则；相反，那些完全按照理查德·丹尼斯传授方法执行的学徒，取得了惊人的交易业绩。
在书中，作者还告诉我们，任何交易方式都不可能百发百中，总会遇到挫折。例如，海龟法则在震荡市中可能无法取得良好业绩，这一时期被称为交易衰退期，在权益曲线上表现为收益曲线的下跌折返。实际上，理查德·丹尼斯本人在退休前也经历了严重投资衰退期，当时市场频繁发出假突破信号，导致海龟交易法则出现阶段性亏损。但在此后很长一段时间里，丹尼斯的许多学徒依照他的交易方式取得了长期成果，且有不少成为金融市场的知名投资家。相信如果理查德·丹尼斯本人继续交易生涯，走出衰退期并延续辉煌也是必然的。
拥有一双发现市场规律的慧眼，再加上系统化的交易模式和坚定的信心，相信每一位《海龟交易法则》的读者都能取得理查德·丹尼斯般的成就！